Биткоин опциялары Рождествоға $70 000-нан төмен жабылу ықтималдығын 31% деп бағалап отыр

Опциялар нарығы төмендеу тәуекелін қайта бағалап отыр

Derive опциялар платформасының деректері бойынша биткоиннің Рождество экспирациясында $70 000-нан төмен жабылу ықтималдығы апта бұрынғы 15%-дан 31%-ға өсті. Сол деректер $80 000-нан жоғары жабылу мүмкіндігін 53%-дан 26%-ға төмендетті.

Derive негізін қалаушы және CEO-сы Ник Форстер опциялар нарығы төмендеу тәуекелін бағалауды айқын арттырғанын айтты. 31% көрсеткіші бір платформадағы опция бағаларынан есептелген ықтималдық, бұл болашақта не болатыны туралы болжам емес.

Сауда белсенділігі бағамен бірге қозғалды. Derive өткен аптада $418 млн биткоин опцияларының көлемін тіркеді, бұл алдыңғы аптадан 37% көп, ал баға төмендегенде төлем төлейтін пут опцияларға төленген премиум үлесі 36%-дан 55%-ға өсті. Мақалада пут сатып алу трейдердің міндетті түрде пессимист екенін білдірмейтіні атап өтілген: биткоин немесе басқа ұзақ позиция ұстаушылар оларды хеджирлеуі мүмкін.

Перпетуал фьючерстер екі жылдық шыңға жақын

K33 9 қарашада жарияланған зерттеуінде биткоин перпетуал фьючерстерінің ашық позициясы шамамен 353 000 BTC болғанын, 30 күнде 12% өскенін, ал сол кезеңде баға шамамен 10% төмендегенін хабарлады. Перпетуал фьючерстер — мерзімі жоқ келісімшарттар, ал ашық позиция — әлі жабылмаған келісімшарттардың құны.

Зерттеу жетекшісі Ветле Лунде соңғы екі жылда сауда күндерінің тек шамамен 1,2%-ында ғана ашық позиция жоғары болғанын айтты. «Егер баға төмен құласа, бұл лонг позициялардың жаппай жойылу толқынын тудыруы мүмкін; егер ол қалпына келсе, шорттар жабуға мәжбүр болуы мүмкін», — деді ол және нарық екі бағытта да қысымға дайын екенін қосты.

CoinGlass-тің 12 қараша кешіндегі деректері бойынша биткоин фьючерстерінің жалпы ашық позициясы шамамен $50,91 млрд болды, 24 сағатта шамамен 3,25% төмендеді, сол кезеңде шамамен $63,03 млн жойылды. Екі көрсеткіш ерекшеленеді: K33 нақты перпетуал келісімшарттардағы монеталарды санайды, ал CoinGlass кеңірек долларлық номиналды көрсетеді.

ETF-тен шығу және баға

Farside Investors деректері бойынша АҚШ-тың споттық биткоин ETF-тері 9, 10 және 11 қарашада шамамен $201 млн, $95 млн және $299,8 млн таза шығуды тіркеді, үш сессияда барлығы шамамен $596 млн. 11 қарашадағы шығудың шамамен $269,7 млн-ы BlackRock-тың IBIT-іне тиесілі.

CoinGlass 12 қараша кешінде биткоинді шамамен $73 269 деп көрсетті, 24 сағатта шамамен 0,9% төмендеді, $73 221-ден $74 771-ге дейінгі аралықта. Осылайша ол $70 000-нан шамамен 4,5% жоғары және 2025 жылдың қазанында жеткен шамамен $126 198 рекордтық деңгейден шамамен 41,9% төмен болды. Крипто қорқыныш пен ашкөздік индексі 29 деңгейінде, қорқыныш аймағында тұр.

Технологиялық акциялар — екінші айнымалы

K33 биткоин мен Nasdaq арасындағы 30 күндік корреляцияны шамамен 0,75 деп бағалады, бұл 2020 жылдан бергі 99-шы перцентиль шамасында. Компания Nasdaq түзетуден айқын қалпына келген 16 өткен жағдайды қарастырды: акциялардың қалпына келуі сақталғанда биткоин де соңынан ерді, ал ол сәтсіз болғанда биткоин одан әрі төмендеді. K33 іріктеме аз екенін және келесі қозғалысты болжай алмайтынын айтты.

Мақалада бақылауға тұрарлық үш сигнал келтірілген: төмендеу ықтималдығы өсе бере ме, перпетуал фьючерстердің ашық позициясы мен фандинг мөлшерлемелері қалай дамиды және АҚШ-тың споттық ETF-тері тұрақты таза кіріске қайта ма. Онда ықтималдықтың өсуі бағаның міндетті түрде төмендеуін білдірмейтіні де айтылған.